Jde o divokou a zároveň půvabnou, z fotografií známou, říčku. Pramení na severním svahu Luzného ve výšce 1192 m n.m. Soutokem s Křemelnou tvoří na Čeňkově pile Otavu. Jak název napovídá, vyskytují se zde i vydry. Další zajímavostí je vodní elektrárna na Čeňkově pile, kde je i expozice týkající se technických zajímavostí a historie díla. O říčce se vypráví legenda, která začíná takto: „V divukrásném údolí, kde nespoutaná Vydra žene své burácející a pěnivé vlny přes svírající skaliska, žije v temných hnědých hlubinách vod vodní žínka.“ Za svitu měsíce vychází z vody a suší si své krásné vlasy. Kdo ji uvidí, propadne ji tělem i duší. Jednou byl takto omámen jeden mladík. Když se probral, zjistil, že je pod vodou. Dlouhá léta tak žil pod hladinou. Ale postupně v něm sílil stesk po rodině, a tak vodní království opustil.